Роль защитных активов в условиях рыночной турбулентности
Готовы начать торговлю?
Обзор
- Защитные активы — это финансовые инструменты, сохраняющие или увеличивающие свою стоимость в периоды рыночной нестабильности, обеспечивая стабильность в условиях экономической неопределённости.
- Инвесторы обращаются к ним, чтобы сохранить капитал, снизить риск портфеля и защититься от волатильности, когда акции и другие рисковые активы падают в цене.
- Защитные активы играют важную роль в диверсификации и управлении рисками, особенно во времена финансовых кризисов, геополитической напряженности или рецессии.
Основные защитные активы
- Золото:Исторически считается надёжным средством сохранения стоимости, часто растёт в цене во времена экономической нестабильности.
- Казначейские облигации США:Считаются низкорисковыми, так как гарантируются правительством США; пользуются спросом во время падения рынков.
- Швейцарский франк (CHF):Франк считается безопасной валютой благодаря стабильной экономике и низкой инфляции Швейцарии.
- Японская иена (JPY):Иена — ещё одна защитная валюта, поддерживаемая сильной позицией Японии в международных финансах и стабильностью её рынков.
- Защитные акции:Компании из отраслей, таких как коммунальные услуги, здравоохранение и товары первой необходимости, менее чувствительны к экономическим циклам и обеспечивают стабильность.
Почему инвесторы выбирают защитные активы
Сохранение капитала
- Такие активы защищают капитал, сохраняя его стоимость, когда рисковые активы теряют цену.
- Инвесторы увеличивают долю защитных активов во времена повышенной волатильности, чтобы снизить вероятность крупных потерь.
Диверсификация портфеля
- Защитные активы часто имеют низкую или отрицательную корреляцию с акциями, помогая снижать общую волатильность портфеля.
- Сочетание рискованных и безопасных активов позволяет инвесторам поддерживать стабильную доходность в долгосрочной перспективе.
Хеджирование инфляции и валютных рисков
- Золото используется для защиты от инфляции, поскольку сохраняет стоимость при падении покупательной способности валют.
- Безопасные валюты, такие как швейцарский франк, помогают снизить валютные риски в периоды экономической нестабильности.
Реакции рынка во времена турбулентности
Рост спроса на защитные активы
- Рыночная турбулентность обычно вызывает рост спроса на золото, гособлигации и безопасные валюты, что ведёт к повышению их цен.
- Инвесторы часто выводят средства из акций и рисковых активов, направляя их в безопасные инструменты.
Переход в качество на долговых рынках
- Во времена неопределённости спрос на гособлигации, особенно США, растёт, что повышает их цены и снижает доходность.
- Этот процесс подтверждает роль государственных облигаций как ключевых защитных активов во время кризисов.
Преимущества включения защитных активов в портфель
- Снижают волатильность портфеля, компенсируя убытки по рисковым активам.
- Обеспечивают ликвидность и защиту капитала в кризисных ситуациях.
- Повышают устойчивость и помогают быстрее восстановить портфель после экономических спадов.
Ограничения защитных активов
- Доходность ниже, чем у акций и активов, ориентированных на рост.
- Высокий спрос во время кризисов может привести к завышенным ценам и переоценке.
- Даже безопасные активы, такие как золото, могут испытывать волатильность под влиянием рыночных настроений и макроэкономических факторов.
