Hisse Senedi Piyasaları ile Forex/CFD Korelasyonu
Ticarete hazır mısın?
Genel Bakış
- Hisse senedi ve forex/CFD piyasaları çoğu zaman bağlantılı hareket eder; birindeki değişimler diğerini etkileyebilir.
- Bu korelasyon, büyüme beklentileri, faiz oranları, risk iştahı ve küresel sermaye akımları gibi makro etkenlerden kaynaklanır.
- Bu bağlantıları anlamak, yatırımcıların farklı varlık sınıflarında çeşitlendirme ve hedge stratejileri kurmasını kolaylaştırır.
Korelasyonun Temel Tetikleyicileri
- Faiz Oranları:Merkez bankası politikaları hem para birimlerini hem hisseleri etkiler; yükselen faizler para birimini güçlendirirken hisse değerlemelerini baskılayabilir.
- Ekonomik Veriler:Güçlü GSYİH, istihdam ve enflasyon verileri her iki piyasada da yatırımcı duyarlılığını etkiler ve yönlerini hizalar.
- Küresel Risk İştahı:Risk-off dönemlerinde yatırımcılar hisselerden çıkarak JPY ve CHF gibi güvenli liman FX’e geçer; risk-on evrelerinde bu akış tersine döner.
- Sermaye Akımları:Hisse piyasalarına yapılan sınır ötesi yatırımlar yerel para birimine talep getirir; çıkışlar ise para birimini zayıflatabilir.
Hisse ve Forex/CFD Arasındaki Yaygın Korelasyonlar
Pozitif Korelasyonlar
- USD ve ABD Hisseleri: Güçlü ekonomi beklentisi hem doları hem de borsayı destekleyebilir.
- AUD ve Emtia Hisseleri: Kaynak ağırlıklı Avustralya para birimi, madencilik/enerji hisseleriyle birlikte hareket etme eğilimindedir.
Negatif Korelasyonlar
- JPY ve Japon Hisseleri: Riskten kaçınmada sermaye ülkeye döndükçe yen güçlenir, hisse değerleri düşer.
- CHF ve Küresel Hisseler: İsviçre frangı, küresel hisse düşüşlerinde güvenli liman talebiyle genelde değer kazanır.
Hisse Piyasalarının Forex/CFD’leri Etkileme Şekli
Borsa Rallileri ve Para Birimi Gücü
- Borsalar yükseldiğinde, büyümeye erişmek isteyen yatırımcıların sermaye girişleri yerel para birimini güçlendirebilir.
- Pozitif hisse performansı güveni artırır, yabancı yatırımı çeker ve para değerlenmesini destekler.
Borsa Düşüşleri ve Güvenli Liman Para Birimleri
- Piyasa gerilemeleri sırasında USD, JPY ve CHF gibi güvenli limanlara yönelim artar.
- Kriz dönemlerinde yatırımcılar risklerini azaltmak için fonlarını hisselerden istikrarlı para birimlerine taşırlar.
Hisse/Forex Korelasyonlarını Anlamanın Faydaları
- Varlık sınıfları arasında riski yöneterek çeşitlendirmeyi güçlendirir.
- Bir piyasanın diğerini nasıl etkilediğini bilmek zamanlamayı iyileştirir.
- Potansiyel kayıpları dengeleyecek hedge fırsatlarını ortaya çıkarır.
Korelasyonlara Aşırı Güvenmenin Sınırlamaları
- Öngörülemeyen Değişimler:Politika değişiklikleri veya küresel şoklar korelasyonları hızla bozabilir.
- Piyasa-spesifik Faktörler:Şirket kazançları veya siyasi riskler gibi yerel gelişmeler tipik kalıpları bozar.
- Karmaşık Bağımlılıklar:Makro ve mikro birçok güç eş zamanlı işlediğinden korelasyonlar dinamiktir ve zamana bağlıdır.
