دور الأصول الآمنة في تقلبات السوق
هل أنت مستعد للتداول؟
نظرة عامة
- الأصول الآمنة هي أدوات مالية تحتفظ بقيمتها أو ترتفع خلال فترات الاضطرابات الاقتصادية وعدم اليقين في الأسواق.
- يلجأ المستثمرون إلى الأصول الآمنة لحماية رأس المال، وتقليل المخاطر، والتحوط ضد تقلبات السوق.
- تلعب الأصول الآمنة دورًا مهمًا في تنويع المحافظ وإدارة المخاطر أثناء الأزمات المالية أو التوترات الجيوسياسية.
الأصول الآمنة الشائعة
- الذهب:يُعتبر مخزنًا تقليديًا للقيمة، وغالبًا ما يرتفع سعره في أوقات عدم الاستقرار الاقتصادي.
- سندات الخزانة الأمريكية:تُعد من أقل الأدوات خطورة نظرًا لدعمها الكامل من الحكومة الأمريكية، وتجذب المستثمرين في أوقات تراجع السوق.
- الفرنك السويسري (CHF):عملة آمنة بفضل الاقتصاد السويسري المستقر والتضخم المنخفض، ما يجعلها وجهة مفضلة للمستثمرين في الأزمات.
- الين الياباني (JPY):عملة آمنة أخرى تعتمد على قوة الأسواق المالية اليابانية واستقرارها.
- الأسهم الدفاعية:شركات في قطاعات مثل المرافق والرعاية الصحية والسلع الأساسية، لا تتأثر كثيرًا بدورات الاقتصاد.
لماذا يتجه المستثمرون إلى الأصول الآمنة
الحفاظ على رأس المال
- تساعد الأصول الآمنة في تقليل الخسائر الكبيرة عندما تنخفض الأسواق.
- تحافظ هذه الأصول على قيمة المحفظة وقوتها الشرائية خلال فترات التقلب.
تنويع المحفظة
- الأصول الآمنة تقلل من تقلبات المحفظة بسبب ارتباطها المنخفض أو السلبي بالأسهم.
- يؤدي مزيج الأصول الآمنة والمخاطِرة إلى تحقيق أداء أكثر استقرارًا.
التحوط ضد التضخم ومخاطر العملات
- يُستخدم الذهب للتحوط ضد التضخم وانخفاض القوة الشرائية للعملة.
- العملات الآمنة مثل الفرنك السويسري تساعد في تقليل مخاطر تقلبات أسعار الصرف.
ردود فعل السوق أثناء التقلبات
زيادة الطلب على الأصول الآمنة
- عادة ما يؤدي اضطراب السوق إلى زيادة الطلب على الذهب، والسندات الأمريكية، والعملات الآمنة.
- يتحول المستثمرون من الأسهم إلى الأصول الآمنة مما يرفع أسعارها.
التحول نحو الجودة في أسواق السندات
- خلال فترات عدم اليقين، تزداد شهية المستثمرين للسندات الحكومية، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار وانخفاض العوائد.
- يؤكد هذا السلوك دور السندات كركيزة أساسية للأصول الآمنة في فترات الانكماش.
فوائد تضمين الأصول الآمنة في المحفظة
- تقليل تقلبات المحفظة وحماية رأس المال أثناء الأزمات.
- توفير الأمان والسيولة خلال فترات عدم الاستقرار المالي.
- تعزيز استقرار المحفظة على المدى الطويل واستعادتها بعد الانكماش الاقتصادي.
قيود الأصول الآمنة
- عوائد منخفضة مقارنة بالأصول عالية النمو مثل الأسهم.
- الطلب الزائد في الأزمات قد يؤدي إلى ارتفاع الأسعار بشكل مفرط.
- بعض الأصول الآمنة، مثل الذهب، قد تشهد تقلبات سعرية رغم أمانها النسبي.
