نقش دارایی‌های پناهگاه امن در نوسانات بازار
آماده معامله هستید؟
مرور کلی
- دارایی‌های پناهگاه امن ابزارهایی هستند که در دوره‌های نوسان و عدم قطعیت بازار، تمایل دارند ارزش خود را حفظ کرده یا افزایش دهند.
- سرمایه‌گذاران برای حفظ سرمایه، کاهش ریسک پرتفوی و مقابله با نوسانات بازار به دارایی‌های امن پناه می‌برند.
- این دارایی‌ها نقش مهمی در تنوع‌بخشی و مدیریت ریسک در دوران بحران مالی، تنش‌های ژئوپلیتیکی یا رکود اقتصادی دارند.
دارایی‌های رایج پناهگاه امن
- طلا:به عنوان ذخیره ارزش سنتی، در زمان بی‌ثباتی اقتصادی معمولاً افزایش قیمت دارد.
- اوراق خزانه آمریکا:دارایی کم‌ریسک با پشتوانه دولت آمریکا که در دوره‌های ریسک‌گریزی، قیمتش افزایش و بازده آن کاهش می‌یابد.
- فرانک سوئیس (CHF):به دلیل اقتصاد باثبات و تورم پایین سوئیس، مورد توجه سرمایه‌گذاران در زمان بحران قرار می‌گیرد.
- ین ژاپن (JPY):ارزی امن با پشتوانه اقتصاد صادرات‌محور ژاپن و بازارهای مالی قدرتمند آن.
- سهام تدافعی:شرکت‌های فعال در بخش‌هایی مانند خدمات عمومی، بهداشت و کالاهای اساسی که کمتر به چرخه‌های اقتصادی حساس‌اند.
چرا سرمایه‌گذاران به دارایی‌های امن روی می‌آورند
حفظ سرمایه
- اختصاص بخشی از پرتفوی به دارایی‌های امن می‌تواند افت شدید ارزش را در زمان سقوط بازار کاهش دهد.
- این دارایی‌ها به حفظ قدرت خرید و ارزش پرتفوی در زمان نوسان کمک می‌کنند.
تنوع پرتفوی
- دارایی‌های امن به دلیل همبستگی پایین یا منفی، نوسان کلی پرتفوی را کاهش می‌دهند.
- ترکیب دارایی‌های پرریسک و امن باعث ایجاد تعادل و بازده پایدارتر می‌شود.
پوشش تورم و ریسک ارزی
- طلا معمولاً برای پوشش کاهش ارزش پول و تورم استفاده می‌شود.
- ارزهای امن مانند فرانک سوئیس برای کاهش ریسک ارزی در پرتفوی جهانی کاربرد دارند.
واکنش بازار در دوره‌های نوسان
افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن
- افزایش نوسانات معمولاً موجب هجوم سرمایه به طلا، اوراق خزانه و ارزهای امن می‌شود.
- سرمایه‌گذاران در این مواقع از سهام و دارایی‌های پرریسک به سمت گزینه‌های امن‌تر حرکت می‌کنند.
حرکت به سمت اوراق با کیفیت بالا
- در شرایط عدم اطمینان اقتصادی، تقاضا برای اوراق خزانه‌داری افزایش یافته و بازده آنها کاهش می‌یابد.
- این روند نقش اوراق دولتی را به عنوان دارایی‌های تثبیت‌کننده پررنگ‌تر می‌کند.
مزایای گنجاندن دارایی‌های امن در پرتفوی
- کاهش نوسان کلی پرتفوی و افت ارزش در بحران‌ها.
- ایجاد ثبات و نقدشوندگی در زمان نوسانات شدید بازار.
- افزایش پایداری بلندمدت و آمادگی در برابر رکودهای اقتصادی.
محدودیت‌های دارایی‌های پناهگاه امن
- بازده کمتر در بلندمدت نسبت به دارایی‌های رشدی مانند سهام.
- افزایش بیش از حد تقاضا در بحران‌ها می‌تواند منجر به بیش‌ارزش‌گذاری شود.
- در برخی موارد این دارایی‌ها نیز ممکن است نوسان قیمت را تجربه کنند.
